『 简要：受到减税政策刺激，2016年中国汽车市场再次爆发，预计2016年全年汽车销售量有望突破2800万辆，约增长13-14%。而随着刺激政策的逐步退出，中国汽车市场将逐步回归温和增长。预计2017年汽车销量2968万辆，同比增长6%，其中乘用车增长6.5%，销量2610万辆；商用车增长2.3%，销量358万辆。预计汽车行业钢材需求量5600万吨，同比增长3.7%。』

一、政策推动汽车市场再次爆发

1、乘用车引领传统汽车市场

目前我国汽车市场仍处于快速发展时期，今年受1.6L及其以下排量车购置税减半政策的影响，车市销量增长超出外界预期。据中汽协统计数据显示，1-11月汽车产销分别完成2502.7万辆和2494.8万辆，比上年同期分别增长14.3%和14.1%，高于上年同期12.5和10.8个百分点。1-11月，乘用车产销分别完成2174.3万辆和2167.8万辆，比上年同期均增长15.6%；与1-10月相比，产销量增速分别提高0.3和0.2个百分点。乘用车四类车型产销情况看，比上年同期，轿车产销分别增长4.0%和4.1%；SUV产销继续保持高速增长，分别增长46.3%和45.5%；MPV产销增速分别为19.3%和21.3%；交叉型乘用车产销分别下降39.1%和38.3%。1-11月，1.6升及以下乘用车销售1562.8万辆，比同期增长22.5%，占乘用车销量比重为72.1%，比上年同期提高3.8个百分点。1-11月，商用车产销分别完成328.4万辆和327.0万辆，与上年同期相比产销分别增长了6.3%和5.3%，增幅进一步提高。分车型产销情况看，客车产销比上年同期分别下降6.9%和8.6%；货车产销比上年同期分别增长了9.0%和8.1%。

11月份我国汽车产销环比和同比增速均超过10%，产销量创历史新高。据中汽协统计数据显示，11月份汽车产销分别完成301.1万辆和293.9万辆，比上月分别增长16.4%和10.9%，比上年同期分别增长17.8%和16.6%。11月份乘用车产销分别完成263.8万辆和259万辆，产销量比上月分别增长15.3%和10.5%；与上年同期相比，产销量分别增长17.6%和17.2%，环比和同比均呈较快增长。11月份1.6升及以下乘用车销售187.6万辆，比同期增长20.5%，高于乘用车总体增速3.3个百分点，1.6升及以下乘用车占乘用车销量比重为72.4%。11月份商用车产销分别完成37.3万辆和34.8万辆，与上月相比，产销量分别增长24.5%和14.0%；比上年同期分别增长18.7%和11.7%，增速均超10%。分车型产销情况看，客车产销量比上年同期分别下降6.1%和9.3%；货车产销量比上年同期分别增长24.5%和16.4%，货车拉动作用明显(详见图1)。

图1 月度汽车产量和同比增速

2、新能源汽车市场增长受限

受骗补事件影响，新能源汽车增幅明显收窄。据中汽协统计数据显示，据中汽协统计数据显示，11月份新能源汽车生产7.2万辆，销售6.5万辆，同比分别增长12.8%和6.4%。其中纯电动汽车产销分别完成6.4万辆和5.8万辆，同比分别增长30.8%和27.4%；插电式混合动力汽车产销分别完成0.8万辆和0.7万辆，同比分别下降47.5%和56.6%。1-11月，新能源汽车生产42.7万辆，销售40.2万辆，比上年同期分别增长59.0%和60.4%。其中纯电动汽车产销分别完成34.0万辆和31.6万辆，比上年同期分别增长75.6%和77.8%；插电式混合动力汽车产销分别完成8.7万辆和8.6万辆，比上年同期分别增长16.2%和18.0%。

2015年下半年，受到减税政策刺激，本已陷入疲态的中国汽车市场在四季度强势拉升，该项政策在2016年得以延续，令中国汽车市场持续升温，预计2016年全年汽车销售量有望突破2800万辆，约增长13-14%。而随着刺激政策的逐步退出，中国汽车市场将逐步回归温和增长。

二、2017年中国汽车市场将回归温和增长

1、传统汽车市场告别“政策市”

2016年12月15日，财政部正式公布了明年购置税政策退坡方案：自2017年1月1日起至12月31日止，1.6升及以下排量乘用车将按7.5%税率征收购置税；2018年，政策将彻底退出，恢复按10%的法定税率征收。传统汽车市场的利好仍在，但力度明显减弱。这意味着我国汽车市场将逐步告别“政策市”，向充分竞争的市场化阶段过渡。2016年前11月，我国新车销售2495万辆，同比增长14.11%。2016年传统汽车市场在购置税减半刺激的作用下呈现爆发式增长，其中，政策利好带来超过200万辆增量，透支性需求超过160万辆。考虑到明年宏观经济不具备大幅增长的动能，汽车市场或较难维持今年的增长势头。购置税优惠政策的变化仍是影响2017年汽车市场的重要因素，在购置税政策退坡影响下，预计2017年汽车销量预计2968万辆，同比增长6%，其中乘用车预计增长6.5%，销量为2610万辆；商用车预计增长2.3%，销量为358万辆。

2、政府补贴力度减小 新能源增长放缓

在中国政府对新能源汽车的大力扶植下，国内新能源汽车时代已经到来。针对现有新能源汽车补贴标准过高、企业过度依赖补贴政策、享受补贴的新能源汽车产品技术性能偏低、部分车辆实际使用率偏低等问题。日前，工信部发布了新能源汽车补贴政策的调整方案，包括设置中央和地方补贴上限，并调整资金发放方式，由事前拨付改为事后清算，同时提高补贴车型的准入门槛等。

一是在保持2016－2020年补贴政策总体稳定的前提下，适当调整客车和专用车补贴方法，提高技术门槛，鼓励技术进步，设置中央和地方补贴上限，防止出现地方配套补贴标准过高现象。二是改进补贴资金拨付方式，从2016年起，新能源汽车购置补贴资金由事前拨付改为事后清算，加强对各地资金申请报告审核和推广情况核查。三是结合产业发展和技术进步情况，适当提高推荐目录车型要求，建立动态调整机制，充分发挥补贴政策扶优扶强的导向作用。为严防“骗补”事件再次发生，完善三大保障机制：一是建立新能源汽车补贴政策实时调整机制，增加车辆行驶里程与补贴挂钩的考核条件，根据技术进步和市场情况，提高补贴车型技术条件、适当降低补贴额度，促进推广车辆的应用；二是建立新能源汽车运行实时监测机制，完善中央、地方、企业三级监测平台，保障车辆使用的安全，加强车辆使用情况的考核；三是完善事中事后监管制度，实施动力电池统一编码制度，加强对新能源汽车产品的市场抽样核查，加大对违法违规行为的处罚力度。

新能源汽车补贴新政策即将出台，与现行新能源汽车补贴政策相比，新政策调高了技术门槛，更强调通过节能效果进行补贴，在一定程度上堵住了一些钻技术空子的“生财”之道。除燃料电池汽车外，大部分新能源汽车的补贴将大幅退坡。新能源乘用车的补贴未发生较大变化。纯电动、插电式混合动力客车按能量密度进行补贴，续航里程将作为必要指标；装载快充型电池的纯电动客车按储能系统充电倍率进行补贴。电动乘用车补贴政策的调整集中在两点：第一，按照此前公布的补贴退坡政策，2017年补贴将较2016年下调20%；第二，有意提高电池系统能量密度的门槛。密度越高，则补贴越高。比如，电池系统的能量密度超过120wh/公斤的电动汽车车型，将获得每辆车4.84万元的国家补贴，而电池系统的能量密度在90至120wh/公斤的电动汽车则为4.4万元。

虽然燃料电池汽车的补贴政策变化最小，但也增加了一些技术指标，如燃料电池系统的额定功率不低于驱动电机额定功率的30%，且不小于30kW等。2016年至2020年，燃料电池汽车补贴仍维持原补贴水平，即每辆车有望维持20万元至50万元的补贴。过去售价较高的燃料电池车，在扣除补贴后，价格优势正在慢慢显现。

对于新的新能源汽车补贴政策，业内普遍预期2017年1月1日仍无法迅速执行。因配套细则等未跟上，预计2017年第二季度才有望真正执行。由于政府有望在随后几年中仍然继续对新能源汽车进行补贴，因此中国新能源车的产销量将会持续增长，预计2022年中国新能源汽车年产量将达到185万台左右。

展望2017年，而随着刺激政策的逐步退出，中国汽车市场将逐步回归温和增长。传统汽车市场的利好仍在，但力度明显减弱，这意味着传统汽车市场将逐步告别“政策市”，向充分竞争的市场化阶段过渡。由于政府有望在随后几年中仍然继续对新能源汽车进行补贴，因此中国新能源车的产销量将会持续增长。预计2017年汽车销量预计2968万辆，同比增长6%，其中乘用车预计增长6.5%，销量为2610万辆；商用车预计增长2.3%，销量为358万辆。预计明年汽车行业钢材需求量5600万吨，同比增长3.7%。

 (兰格钢铁研究中心  葛昕  转载请注明出处)

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