『 简要: 9月份国际钢市依旧低迷。欧洲市场,看空情绪较浓,钢厂仍有下调报价压力,北欧长材市场表现不佳,整体成交清淡,买主认为价格并未止跌,因此不急于采购。北美市场,市场心态较弱,需求未见明显回升,9月份美国东南部螺纹钢市场下行压力较大。亚洲市场,板卷需求仍疲弱,订单趋少,加之中国国内市场持续走低,中国热、冷卷出口报价再创新低,日本东京制钢发布10月份钢材出厂价格表,所有钢材品种价格均下调。预计10月份国际钢材市场将继续探底。』
一、九月份全球区域市场运行特点及分析
1、欧洲市场再度下滑
9月份欧洲扁平材市场低迷。欧洲板卷市场需求依旧疲软,采购并不活跃。德国热卷出厂价创2009年12月以来的新低。因市场需求弱于预期且进口资源持续向欧洲市场施压,多数买主预计薄板价格继续探底,因此只购买急需资源。中厚板方面,月末德国鲁尔区的中厚板出厂价为445欧元,比8月份下滑5-10欧元,进口资源报价为355欧元(CIF),下滑5欧元。其中,中国至德国的S235含铬中厚板交货价为340-345欧元,S355含铬中厚板交货价为360欧元。9月底,欧盟钢厂的热卷、冷板、镀锌板价格分别为381美元,498、493美元(吨价,下同),比8月份分别下跌35美元、22美元、24美元。预计10月份欧洲扁平材市场继续筑底。
表1 9月份欧洲钢材价格表 单位:美元
性质 | 时间 | 热轧卷 | 热镀锌 | 中厚板 | 螺纹钢 | 网用线材 | |
欧盟钢厂 | 月初 | 416 | 520 | 517 | 495 | 472 | 450 |
月末 | 381 | 498 | 493 | 459 | 448 | 442 | |
涨幅 | -35 | -22 | -24 | -36 | -24 | -8 | |
德国市场 | 月初 | 422 | 523 | 528 | 506 | 478 | 455 |
月末 | 403 | 504 | 526 | 498 | 437 | 448 | |
涨幅 | -19 | -19 | -2 | -8 | -41 | -7 | |
欧盟进口(CFR) | 月初 | 371 | 466 | 551 | 360 | 455 | 489 |
月末 | 342 | 437 | 515 | 342 | 426 | 465 | |
涨幅 | -29 | -29 | -36 | -18 | -29 | -24 |
9月欧洲长材价格下跌。欧洲贸易商要求下调10月型材和小型棒材报价,价格下行压力加大。月底,小型棒材价格下跌10欧元,市场人士预计型材价格也将跟随下跌。受市场需求疲软及进口资源报价下跌的压力,欧洲螺纹钢价格自7月份以来累计下跌30-35欧元,但型材和小型棒材价格仅下跌5-10欧元。随着欧洲本地市场竞争日趋激烈,废钢及进口资源价格未有止跌迹象,经销商认为型材和小型棒材价格仍有下跌空间,因此只购买少量急需资源。月末,北欧型材交货价为510欧元,小型棒材交货价为470欧元,螺纹钢交货价为390欧元。预计10月份欧洲长材市场继续筑底。
2、北美市场继续探底
9月份北美扁平材价格进一步疲软。9月美国废钢价格继续走低,薄板成本支撑力度弱,加速了价格下滑。美国钢厂热卷、冷板、镀锌板价格分别为474美元、617美元和695美元(详见表2),比8月份等幅下降22美元。薄板需求状况未得到明显改善,市场仍处于供给过剩的状况,服务中心和终端用户的库存量较高,市场竞争激烈。有市场人士悲观地认为鉴于需求不振,现有库存可能需要到明年1月份才会消化完成,年末市场价格走势将维持疲软。预计10月份北美薄板价格继续探底。
表2 9月份北美钢材价格表 单位:美元
性质 | 时间 | 热卷 | 冷板 | 镀锌 | 厚板 | 螺纹 | 线材 | 小型材 |
美国钢厂(中西部) | 月初 | 496 | 639 | 717 | 612 | 617 | 551 | 722 |
月末 | 474 | 617 | 695 | 573 | 595 | 551 | 722 | |
涨幅 | -22 | -22 | -22 | -39 | -22 | 0 | 0 | |
美国进口(CIF) | 月初 | 430 | 518 | 714 | 540 | 419 | 447 | 673 |
月末 | 424 | 502 | 711 | 474 | 397 | 408 | 650 | |
涨幅 | -6 | -16 | -3 | -66 | -22 | -39 | -23 |
9月份,北美长材市场价格下滑。面对激烈的市场竞争及10月废钢价格下跌30-35美元的预期,9月下旬包括纽柯在内的3家美国钢厂下调小型棒材报价30美元。今年以来,由于美国小型棒材价格不断下跌,进口资源报价竞争力有所减弱,但市场价格不断走低也难以支撑国内需求回升,买主均保持较低库存,只采购急需资源。整体来看美国长材市场成交量有所下降,主要是市场竞争激烈,不仅有更多的进口资源进入市场,而且本地钢厂也在努力消化资源,市场预期明年初到港的进口资源报价还有下行空间,预计这种情绪还将继续给市场带来负面影响。预计9月份北美长材市场价格继续在低位运行的可能性较大。
3、亚洲市场继续疲软
9月份,亚洲市场维持疲软,不过中国出口报价有所企稳。亚洲热卷进口价格呈现企稳迹象,但需求恢复不佳,成交清淡。月末中国商品卷主流报价280美元(FOB)左右,冷卷出口报价为320美元(FOB)左右,变化不大。在印度,印度国内热卷价格持稳,月末3mm热卷出厂价为2.7-2.8万卢比(448-480美元),当地钢厂在政府对热卷开征保障措施税后试探性提价,已被市场接受。最新中国商品卷报价进一步下降10美元至290美元(CFR),加上12.5%进口关税和20%的保障措施税后,相当于384美元,未听说有成交。另外,进口商称征收保障措施税对进口贸易造成冲击,终端用户的采购成本增加。制管厂正选择采购宽度在600mm以下的热卷,以避免保障措施税。预计10月份亚洲市场继续筑底。
表3 9月份亚洲钢材价格 单位:美元
性质 | 时间 | 热轧板卷 | 冷轧板卷 | 热镀锌 | 中厚板 | 螺纹钢 |
日本出口(FOB) | 月初 | 310 | 460 | 690 | 380 | 550 |
月末 | 310 | 420 | 690 | 370 | 550 | |
涨幅 | 0 | -40 | 0 | -10 | 0 | |
中东进口(迪拜CFR) | 月初 | 330 | 395 | 575 | 380 | 380 |
月末 | 320 | 390 | 560 | 360 | 365 | |
涨幅 | -10 | -5 | -15 | -20 | -15 | |
中国市场 | 月初 | 308 | 403 | 463 | 328 | 327 |
月末 | 300 | 394 | 446 | 305 | 312 | |
涨幅 | -8 | -9 | -17 | -23 | -15 |
9月份亚洲长材弱势趋稳。月末亚洲螺纹钢市场在持续下跌之后有趋稳迹象,中国到新加坡理计报价主流维持275-280美元(CFR),但买主希望以270美元(CFR)价格采购。9月份以来,由于国内外需求弱,加之国内出口商之间的竞争,中国螺纹钢报价降11美元,致海外前期订货的经销商也陷入亏损。东南亚方坯进口市场仍冷清,大多买主持观望态度,出价较低或推迟采购。月末中国120/130mmQ275方坯到菲律宾报300美元(CFR),100mmQ235方坯报295美元(CFR),下滑5-10美元,买主出价在290美元(CFR)。中国150mmQ255/Q275方坯到泰国报285美元(CFR),未听说有成交。在越南,150mmQ235方坯报价约280美元(CFR)。在日本,日本最大螺纹钢生产商共英制钢宣布维持9月国内螺纹钢合约价不变。共英制钢表示,7、8月生产已放缓,正等待秋季需求复苏。预计10月份亚洲长材市场向趋稳演变。
二、十月份国际钢市继续探底
展望10月份,鉴于全球钢材市场供需状况不会有大的改变,我们认为国际钢材市场仍将继续筑底。欧洲市场,经历了8月份的暂时平稳之后,市场再度下滑,经济疲软导致的需求疲软状况没有明显改善,不过价格的下滑,主要受低价进口资源的影响,随着国际市场价格趋稳得演变,欧洲市场将会寻求底部并企稳。北美市场,整体上面临废钢价格下滑和需求不振导致的库存低迷现状,市场人士较为悲观,因此消化库存尚需一段时间,预计10月份北美市场继续探底。亚洲市场,中国市场的持续下跌之后,试图走稳,而且中国钢材出口报价也逐渐由跌转稳,继续下滑的空间已经不大,预计10月份亚洲市场将会弱势趋稳。综上所述,我们认为10月份国际钢材市场将会继续探底。
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