『概要:兰格钢铁云商平台统计发布2015年8月份钢铁流通业PMI总指数为49.0,环比升1.6个百分点,显示钢铁流通市场活跃度提高。分指数显示,企业销售量、下游订单继续增加,钢贸企业对后市谨慎乐观,采购意愿较强,总体判断9月钢铁流通市场需求景气趋升。』
一、九月钢铁需求景气趋升
依据1:销售量继续增加 钢铁市场活跃度提高
从市场活跃度来看,8月份销售量指数为47.7%,较上月上升2.3个百分点(详见图1),表明8月份钢贸企业销售量继续增加,钢铁流通市场活跃度提高。8月中上旬,随着钢坯价格的波动上涨,钢材市场价格明显走高,市场成交有所好转。从区域看,六大区域销售量指数除中南、西北地区有所下降外,其他地区销售量指数均明显回升。
图1 LGSC-PMI销售量指数
依据2:下游订单明显增加 钢铁终端需求好转
从市场终端需求看,8月份总订单指数为47.6%,环比上升3.0个百分点(详见图2),表明钢铁下游需求继续好转。其中,国内订单指数47.6%,较上月上升3.0个百分点,表明8月份钢贸企业来自国内用户的订单量明显增加,下游终端用户需求好转。出口订单指数48.3%,环比上升1.9个百分点,显示国外需求有所增加。
图2 LGSC-PMI总订单量指数
依据3:钢贸企业对后市谨慎乐观
从市场心态看,8月份走势判断指数为46.9%,环比上升1.1个百分点(详见图3)。其中,企业看涨后市的比重与上月持平,企业看平后市的比重较上月增加8.8个百分点,显示钢贸企业对后市信心虽有回升,但仍持谨慎乐观态度。从区域看,六大区域走势判断指数除中南地区有所下降外,其他地区走势判断指数均有所回升。
图3 LGSC-PMI走势判断指数
依据4:钢贸企业采购意愿较强
从钢贸企业采购需求看,8月份采购意愿指数为48.3%,环比上升2.1个百分点(详见图4),显示钢贸企业采购意愿较强,采购需求增加。其中,企业采购意愿增加的比重较上月增加2.8个百分点;采购意愿持平的比重较上月增加10.6个百分点。从区域看,六大区域钢贸企业采购意愿指数除西北地区微降外,其他地区均继续上升。从企业销售规模看,年销量50-100万吨的钢贸企业仍保持最大采购增幅。
图4 LGSC-PMI采购意愿指数
从8月钢铁流通业整体运行情况看,下游订单增加,终端需求好转,钢贸企业销售量增加,钢铁流通市场活跃度提高。进入9月,随着天气逐渐凉爽,下游用钢需求将进一步释放。钢贸企业对后市信心回升,采购意愿较强,9月份钢铁市场需求景气趋升。
二、九月钢价趋稳难有明显上涨
依据5:九月粗钢供给有所增加
从供给方面看,2015年8月上、中两旬中钢协统计重点钢铁企业粗钢平均日产量为174.37万吨(按上一月同口径统计),较7月份重点钢铁企业粗钢平均日产量169.53万吨增加4.84万吨。据兰格钢铁供给预测模型粗略估算,8月份粗钢产量预计在6645万吨左右,粗钢日产略有上升;且初步测算9月份粗钢日产将继续回升(详见图5),9月随着大阅兵的结束,国内粗钢产量释放将有所加快。但前7月国内钢铁企业整体盈利情况仍无明显改善,部分地区钢厂仍处于大面积亏损局面,预计9月份钢厂整体开工率难有过快上升,后期供给压力不会明显增长。
图5 粗钢日产量变化
依据6:铁矿石价格稳中趋弱 钢价支撑力度偏弱
从成本支撑方面看,8月份钢铁原料铁矿石价格稳中趋弱运行。据兰格钢铁信息研究中心统计,截止8月31日,58澳粉53美元/吨,较上月末下跌2美元/吨;61.5澳粉55美元/吨,较上月末下跌2美元/吨;62澳块63美元/吨,较上月末下降1美元/吨(详见图6)。钢铁原料价格稳中趋弱,钢铁成本对钢价支撑力度偏弱。
图6 兰格钢铁铁矿石价格指数
从宏观方面看,8月中旬人民币大幅贬值有利于我国钢材出口,8月下旬央行宣布降息降准将刺激消费,拉动内需。综合上述情况,9月份,虽钢铁需求景气趋升,钢材供给压力增加,但钢铁成本支撑力度偏弱,预计9月份国内钢价将趋稳运行,难有明显上涨。
三、九月市场形势:长材、板材需求均有所好转
1、下游终端需求:板材好于长材
2015年8月份北京地区钢贸企业总订单指数为45.5%,较上月上升1.5个百分点;天津地区钢贸企业总订单指数为48.6%,较上月上升2.3个百分点(详见图7)。因北京以经营长材为主,天津以经营板材为主,8月份天津地区钢贸企业总订单指数高于北京地区,表明2015年9月份钢贸企业下游终端需求状况板材将好于长材。
图7 不同类型企业总订单量PMI变化
2、采购需求:长材好于板材
2015年8月份北京地区钢贸企业采购意愿指数为50.5%,较上月上升2.4个百分点;天津地区钢贸企业采购意愿指数为48.8%,较上月上升3.6个百分点(详见图8)。因长材采购意愿指数明显高于板材,意味着2015年9月份钢贸企业采购需求状况长材将好于板材。
图8 不同类型企业采购意愿PMI变化
【指数调整说明:钢铁流通业采购经理调查是一项月度调查,因数据波动较大,在不改变原数据波动规律的前提下,运用数学模型对数据进行了调整,现发布的PMI总指数和各分类指数均为经模型调整后的数据。】
更多研究报告请查看兰格钢铁研究频道://www.lgmi.com/yanjiu/
- 兰格钢铁9月2日晨报2015/9/2
- 兰格钢铁9月1日晨报2015/9/1
- 8月31日兰格钢铁网统计铁矿石港口库存量2015/8/31
- 兰格钢铁8月31日晨报2015/8/31
- 兰格钢铁价格指数(LGMI)第35周(15.8.24-8.28)2015/8/28
- 兰格钢铁价格指数继续回落2015/8/28