兰格预测:国内需求继续萎缩 短期钢市震荡调整
发表日期:2014/10/10 15:22:42 兰格钢铁信息研究中心 葛昕

宏观经济平稳运行,基建投资增长可期,钢铁行业持续不振,国内需求继续萎缩,粗钢旬产维持高位,钢厂销售压力加大,企业资金压力不减,社会库存被动上升,市场信心依旧不足,短期钢市维持震荡调整。预计下周(2014.10.13-10.17)国内钢材市场将盘整趋弱。

据兰格钢铁信息研究中心周价格预测模型数据测算,下周(2014.10.13-10.17)国内钢材市场价格将盘整趋弱,长材市场价格将小幅下滑,型材市场价格将波动趋强,板材市场价格将盘整趋弱,管材市场价格将稳中趋弱。兰格钢铁全国钢材综合价格指数预计在117.1点附近波动,钢材均价在3220元左右,平均波动20-30元左右;其中,长材价格指数预计在118.1点附近波动,小幅下滑0.2点;型材价格指数预计在122.7点附近波动;板材价格指数预计在114.7点附近波动,小幅下滑0.5点;管材价格指数预计在120.4点附近波动,小幅下滑0.3点(详见图1)。

 

图1  兰格钢铁价格指数变化趋势图

兰格钢铁信息研究中心市场调查数据显示,下周(2014.10.13-10.17)国内长材市场价格将小幅下滑,型材市场价格将波动趋强,板材市场价格将盘整趋弱,管材市场价格将稳中趋弱;原材料市场价格将稳中小幅盘整,铁矿石市场价格将稳中趋弱,焦炭和废钢市场价格将维持平稳,钢坯市场价格将小幅上涨(详见表1)。

1.      本周国内钢材市场波动下滑

2014年第41周(2014.10.8-10.10)兰格钢铁全国钢材综合价格指数达到117.4点,较上周下降0.21%,较去年同期下降14.40%。其中,LGMI长材价格指数为118.3点,较上周回升0.09%,较去年同期下降17.03%;LGMI型材价格指数为122.6点,较上周下降0.41%,较去年同期下降12.81%;LGMI板材价格指数为115.2点,较上周下降0.39%,较去年同期下降12.36%;LGMI管材价格指数为120.7点,较上周下降0.42%,较去年同期下降14.17%(详见图1)。

据兰格钢铁信息研究中心市场监测,2014年第41周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类44个规格(品种)的价格变化情况如下:主要钢材品种市场价格波动下滑,与节前相比,上涨品种明显增加,持平品种明显增加,下跌品种大幅减少。其中11个品种上涨,较节前增加11种;25种持平,较节前增加12种;8个品种下跌,较节前减少23种。国内钢铁原料市场价格稳中小幅上涨,铁矿石和焦炭市场价格维持平稳,废钢市场价格稳中小幅上涨30元,钢坯市场价格上涨40元。

表1  2014年第42周(2014.10.13-10.17)部分地区17类44个规格品种市场价格预测

单位:元/吨

品种名称

代表品规格

主要销售市场

实际价格

预测价格

预测价格涨跌

14年39周

14年41周

14年42周

1.1 铁矿石

65-66%酸粉干基

唐山

770

770

770

1.2 铁矿石

63.5%印度矿

日照港

585

585

580

↓5

2.1 焦炭

二级冶金焦

临汾

880

880

880

2.2 焦炭

二级焦炭

唐山

1060

1060

1060

3.1 废钢

重废≥6mm

上海

2010

2010

2010

3.2 废钢

重废≥6mm

唐山

1760

1790

1790

4.1 钢坯

Q235 普碳150方坯

唐山

2410

2450

2530

↑70

4.2 钢坯

20MnSi 低合金150方坯

唐山

2530

2570

2650

↑80

4.3 钢坯

Q235 普碳150方坯

邯郸

2390

2430

2500

↑70

5.1 高线

HPB300 Φ8mm

北京河钢

2800

2810

2800

↓10

5.2 高线

HPB235 Φ8mm

天津九江

2800

2800

2790

↓10

6.1 三级抗震螺纹钢

HRB400E Φ18mm

北京河钢

2700

2660

2620

↓40

6.2 三级抗震螺纹钢

HRB400E Φ18-25mm

天津敬业

2750

2720

2710

↓10

7.1 热轧卷

Q235 5.5*1500*C

上海沙钢

2930

2930

2950

↑20

7.2 热轧卷

Q235 5.5*1500*C

天津唐钢

2910

2910

2930

↑20

7.3 热轧卷

Q235 5.5*1500*C

邯郸邯钢

2950

2940

2960

↑20

8.1 冷轧卷

SPCC 1.0*1250*C

天津唐钢

3950

3950

3950

8.2 冷轧板

ST12 1.0*1250*2500

北京鞍钢

4200

4200

4200

8.3 冷轧卷

SPCC 1.0*1250*C

邯郸邯钢

3860

3860

3850

↓10

9.1 中厚板

Q235 20mm

天津天钢

2880

2860

2840

↓20

9.2 中厚板

Q235 14-25mm

邯郸邯钢

2830

2830

2810

↓20

9.3 低合金板

Q345 16-25mm

邯郸邯钢

2970

2970

2950

↓20

9.3 容器板

Q345R 16-20mm

天津天钢

3430

3380

3360

↓20

10.1 热轧带钢

Q195-235 2.5*(145-162)

唐山瑞丰

2630

2660

2660

10.2 热轧带钢

Q195-235 2.5-3.5*(232-355)

唐山瑞丰

2720

2750

2750

10.3 热轧带钢

Q235 3.5以上*735

邯郸纵横

2780

2750

2750

11.1 焊管

Q235 4寸(3.75)

北京京华/友发

3130

3130

3130

11.2 焊管

Q235 4寸(3.75)

天津友发

3000

3000

2990

↓10

11.3 焊管

Q235 4寸(3.25)

唐山京华

2850

2880

2880

12.1 无缝管

20# 108*4.5

天津

3400

3400

3400

12.2 无缝管

20# 108*4.5

上海

3350

3350

3350

12.3 无缝管

20# 108*4.5

聊城

3300

3260

3230

↓30

13.1 工字钢

Q235 16#

唐山鼎金

2800

2820

2850

↑30

13.2 槽钢

Q235 16#

唐山鑫诚

2700

2750

2780

↑30

13.3 角钢

Q235 50*50*5

唐山正丰

2730

2740

2760

↑20

14.1 不锈钢卷

304/2B 3.0*1219*C

无锡太钢

16800

16800

16500

↓300

14.2 不锈钢卷

304/2B 2.0*1219*C

淄博太钢

17300

17200

16700

↓500

14.3 不锈钢卷

304/2B 2.0*1219*C

佛山太钢

17200

17200

16800

↓400

15.1 碳结钢

45# Φ16-45

石家庄凌钢

3200

3200

3200

15.2 碳结钢

45# Φ16-40

北京凌钢

3020

3020

3020

15.3 合结钢

40Cr Ф20-70

北京首钢

3850

3850

3850

16. 镀锌板

SGCC 1.0*1250*C

天津首钢

4380

4380

4380

17.1 彩涂板

CGCC 0.47*1000*C

天津新宇

4550

4550

4500

↓50

17.2 彩涂板

CGCC 0.47*1000*C

博兴汇金

4410

4410

4360

↓50

 

2.      本周全国钢材社会库存开始上升

目前全国钢材社会库存在连续29周下降后开始上升,其中建材和板材库存均由降转升。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示:10月10日,全国29个重点城市钢材社会库存量为1056.44万吨,比节前增加19.96万吨,上升1.93%,由节前的下降转为上升。从分品种来看:全国线材社会库存量为106.33万吨,比节前上升1.26%,由节前的下降转为上升,比上月下降6.90%,比去年同期下降17.56%;螺纹钢社会库存量为427.21万吨,比节前上升2.67%,由节前的下降转为上升,比上月下降2.35%,比去年同期下降17.08%;盘螺社会库存量为20.02万吨,比节前下降4.79%,较节前的下降速度有所加快1.65个百分点,比上月下降10.85%,比去年同期下降43.90%;热轧卷板社会库存量为268.03万吨,比节前上升2.91%,由节前的下降转为上升,比上月上升0.76%,比去年同期下降30.96%;冷轧卷板社会库存量为137.18万吨,比节前上升0.35%,由节前的下降转为上升,比上月下降0.24%,比去年同期下降12.57%;中厚板社会库存量为97.67万吨,比节前上升0.49%,由节前的下降转为上升,比上月下降0.26%,比去年同期下降34.88%。

3.      本周关注市场因素

宏观经济:

【PMI】9月份中国制造业采购经理指数为51.1%

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2014年9月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.1%,与上月持平。从12个分项指数来看,同上月相比,生产、新出口订单、原材料库存和供应商配送时间指数上升;从业人员指数持平;其余新订单、在手订单、进口、原材料购进价格和经营活动预期指数下降。其中,原材料购进价格和经营活动预期指数下降幅度较大,均为1.9个百分点。9月份PMI指数与上月持平,且保持在50%的荣枯分界线以上,预示未来经济平稳增长的基本态势不会改变。生产指数小幅上升,预示9月份工业增长率呈恢复趋势;订单类指数下降,产成品、采购量、购进价格等指数回落,反映去库存活动还在发展,企业信心偏低,经济增长仍存在一定下行压力。

生产指数为53.6%,比上月上升0.4个百分点。从企业规模来看,大型企业和中型企业高于50%,指数分别为55.3%和51.8%;小型企业低于50%,为48.2%。新订单指数为52.2%,比上月回落0.3个百分点。从企业规模来看,小型企业的新订单指数低于50%,为48.6%;大型和中型高于50%,分别为53.4%和50.9%。新出口订单指数为50.2%,比上月上升0.2个百分点。从企业规模来看,大型企业的新出口订单指数高于50%,为51.3%;中型和小型企业低于50%,分别47.4%和47.3%。积压订单指数为45.6%,比上月回落0.3个百分点。从企业规模来看,大、中、小型企业的积压订单指数均低于50%,指数在44%-46.1%之间。产成品库存指数为47.2%,比上月回落0.9个百分点。从企业规模来看,大型、中型和小型企业指数均低于50%,指数在44.6%-48.4%之间。

采购量指数为51.2%,比上月回落0.7个百分点。从企业规模来看,大型的采购量指数高于50%,为52.4%;中型和小型企业低于50%,指数均为49.9%和46.9%。进口指数为48%,比上月回落0.5个百分点。从企业规模来看,大型、中型和小型企业的进口指数均于50%,指数分别为48.1%、47.8%和48%。购进价格指数为47.4%,比上月回落1.9个百分点。从企业规模来看,大型和中型企业的购进价格指数低于50%,指数分别为45.9%和48.8%;小型企业高于50%,为51.7%。原材料库存指数为48.8%,比上月上升0.2个百分点。从企业规模来看,大型、中型和小型企业的原材料库存指数均低于50%,指数在47.3%-49.6%之间。从业人员指数为48.2%,同上月持平。从企业规模来看,大、中、小型企业的从业人员指数均低于50%,指数在47.6%-48.3%之间。供应商配送时间指数为50.1%,比上月上升0.1个百分点。从企业规模来看,小型企业的供应商配送时间指数低于50%,为48.7%;大型和中型企业高于50%,指数分别50.1%和50.7%。生产经营活动预期指数为56%,比上月回落1.9个百分点。从企业规模来看,大、中、小型企业的生产经营活动预期指数均高于50%,指数在53.8%-57.2%之间。

【PMI】9月份的中国非制造业商务活动指数54% 环比回落0.4个百分点

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2014年9月份的中国非制造业商务活动指数54%,环比回落0.4个百分点。由于非制造业没有综合指数,通常以商务活动指数来反映非制造业经济的总体变化。在中国非制造业PMI各单项指数中,新订单、新出口订单指数、在手订单、中间价格、收费价格、存货、从业人员和供应商配送时间等指数全部呈现下降。其中,中间价格指数和在手订单指数回落幅度最大,均超过2个百分点。收费价格降幅为1个百分点。

9月份,非制造业市场活动整体趋稳。建筑业活动表现较好,商务活动指数回升60%以上,投资需求对未来经济稳定增长的支撑作用将进一步增强。节日拉动效应较为明显,零售业、邮政快递业和居民服务业活动趋于活跃。中间投入价格指数连续三个月回落,本月降幅有所扩大,并降至50%以下,需关注指数走势,防止价格快速回落对企业经营带来不利影响。本月房地产业活动低位趋稳,商务活动、新订单指数等各项均有回升,但均在50%以下的收缩区间,行业活动总体偏淡。

新订单指数回落。2014年9月,新订单指数为49.5%,比上月回落0.5个百分点。分行业来看,建筑业新订单指数为50%;服务业新订单指数为49.4%。19个行业中,邮政业、零售业、互联网及软件信息技术服务业、电信广播电视和卫星传输服务业、建筑安装装饰及其他建筑业和装卸搬运及仓储业等9个行业高于50%;生态保护环境冶理及公共设施管理业、航空运输业、房地产业和餐饮业等10个行业低于50%。

新出口订单指数回落。2014年9月,新出口订单指数为50.8%,比上月回落0.8个百分点。分行业来看,建筑业新出口订单指数为52.2%;服务业新出口订单指数为50.4%。19个行业中,装卸搬运及仓储业、道路运输业、邮政业、土木工程建筑业、批发业、零售业、铁路运输业和水上运输业等14个行业高于50%;生态保护环境冶理及公共设施管理业、租赁及商务服务业、互联网及软件信息技术服务业、房屋建筑业和建筑安装装饰及其他建筑业5个行业低于50%。

中间投入价格回落至50%以下。2014年9月,中间投入价格指数为49.8%,环比回落2.4个百分点。分行业来看,建筑业中间投入价格指数为48.9%;服务业中间投入价格指数为50.1%。19个行业中,餐饮业、住宿业、零售业、邮政业和居民服务及修理业等10个行业高于50%;水上运输业、航空运输业、批发业、房屋建筑业和道路运输业等9个行业低于50%。

从业人员指数微幅回落。2014年9月,从业人员指数49.5%,比上月回落0.1个百分点。分行业来看,建筑业从业人员指数为51.4%;服务业从业人员指数为49%。19个行业中,航空运输业、铁路运输业、建筑安装装饰及其他建筑业、互联网及软件信息技术服务业、道路运输业、房屋建筑业和租赁及商务服务业等9个行业高于50%;住宿业、餐饮业、装卸搬运及仓储业、居民服务及修理业和生态保护环境冶理及公共设施管理业等10个行业低于50%。

业务活动预期指数高位回调。2014年9月,业务活动预期指数为60.9%,比上月回落0.3个百分点。分行业来看,建筑业业务活动预期指数为66.4%;服务业业务活动预期指数为59.5%。19个行业中,零售业、邮政业、互联网及软件信息技术服务业、房屋建筑业和土木工程建筑业等18个行业高于50%;租赁及商务服务业低于50%。

【PMI】9月份汇丰中国服务业PMI为53.5% 环比下降0.6个百分点

据汇丰控股和数据编撰机构Markit统计数据显示,9月份汇丰中国服务业PMI下滑至53.5%。与此同时,通胀压力依然相对温和,投入价格指数9月环比降幅超过1个百分点,创4月以来最低水准。尽管制造业面临下行压力,但整体来看,服务业9月仍相对稳健。9月服务业新业务指数虽然环比下降0.7个百分点,但依然处在53上方的年内较高水准。受访者表示,这主要得益于新品发布以及市场环境的改善。而新增业务强劲,也带动9月就业指数小幅攀升至6个月高位,业务预期指数亦创下6个月高点,预期未来业务活动继续扩张的受访者比例是预期萎缩者的6倍。与此同时,通胀压力依然相对温和,投入价格指数9月环比降幅超过1个百分点,创4月以来最低水准。

【物流景气】9月份中国物流业景气指数为56.4% 环比回升2.3个百分点

中国物流与采购联合会发布的2014年9月份中国物流业景气指数为56.4%,比上月回升2.3个百分点。在中国物流业景气指数(LPI)各单项指数中,新订单指数、设备利用率指数、库存周转次数指数、主营业务利润指数回升幅度在2个百分点以上。分企业类型看,综合型和仓储型物流企业均呈现不同程度的回升。9月份,物流业景气指数有所回升,显示出进入“金九银十”的传统生产建设旺季,物流活动季节性转旺。分行业看,受“国庆”节假日因素带动,快递物流回升更为明显,达到65%以上。企业新订单指数回升3.9个百分点、业务活动预期指数回升7.3个百分点,显示出企业对后市的信心较为充足,预示着物流业务活动将延续稳中有升的发展态势。但同时,资金周转率指数回落、主营业务成本指数位于55%以上,而物流服务价格指数位于50%以下,反映出行业回款速度减慢、企业经营仍存在较大压力。

新订单指数回升,市场需求增势提速。9月份,新订单指数为58.1%,较上月回升3.9个百分点,显示出进入“金九银十”的传统生产建设旺季,供应链上下游企业的物流需求进一步增大。分区域看,东、中、西部地区均保持在50%以上的增长区间,分别为62.2%、55.9%和51.1%,东部地区的增势更为明显。

平均库存量指数回落,库存周转指数回升。9月份,平均库存量指数为44.4%,较上月回落3.8个百分点,反映出当前仍处于去库存的过程;库存周转次数指数为58.6%,较上月回升2.2个百分点,反映出供应链上下游企业的经济活动较为活跃,库存周转加快,周转效率有所提高。

设备利用率与从业人员指数回升。9月份,受物流需求回升和物流业务量增加带动,设备利用率指数环比回升3.7个百分点,回升至58.7%,从业人员指数为51.4%,环比回升0.8百分点。

利润指数有所回升,成本压力依然较大。9月份,物流服务价格指数为49.2%,仍位于50%以下。而受业务规模扩大以及油价下调等多重因素带动,主营业务利润指数回升至50%以上,为53.9%,显示出企业效益有所改善。但主营业务成本指数为56.7%,环比回升2.1个百分点,反映出企业经营的成本压力依然较大。

从后期走势看,新订单指数回升3.9个百分点,回升至58.1%,业务活动预期指数回升7.3个百分点,回升至62.1%。预示着后期物流运行将延续稳中有升的发展态势。

行业动态:

【PMI】9月份钢铁行业PMI指数为43.6% 环比下降4.8个百分点

中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的9月份钢铁行业PMI指数为43.6%,较上月下挫4.8个百分点,该指数两连降创最近七个月以来的最低水平,并连续五个月保持在50%的荣枯线以下。主要分项指数中,生产指数、采购量指数大幅收缩至50%以下,新订单指数三连降且收缩幅度持续加大,产成品库存指数两连升至近七个月以来的最高,购进价格指数两连跌至近两年来的最低。9月份,钢铁行业生产指数在经历之前连续三个月上升后,开始明显收缩,回调8.4个百分点,至45.9%。与此同时,与生产相关的采购活动也出现明显的收缩态势。当月采购量指数大幅回落13.0个百分点至41.6%,为近6个月以来的低点;原材料进口指数两连降至46.5%,又下挫1.7个百分点。当月原材料库存指数跌至38.8%,较上月回落6.6个百分点,跌至2012年9月份以来的最低。从四个指数的变化情况来看,国内钢材产量呈下降态势。

9月份,钢铁行业新订单指数为38.0%,较上月回落6.6个百分点,连续三个月处于50%的临界点下方。该指数三连降,且收缩幅度持续加大,反映出钢市内需继续萎缩,钢企销售压力进一步加大。本月钢铁行业新出口订单指数有所下降,但仍处50%的临界点上方,为51.7%,较上月微降1.5个百分点,显示随着外需形势改善以及国内外价差优势继续保持,行业对出口形势预期良好,后期我国钢材出口量仍将保持较高水平。9月份,钢铁行业产成品库存指数为60.9%,较8月份上升4.2个百分点。该指数两连升至近7个月以来的最高。9月份,钢铁行业购进价格指数两连跌至23.7%,较8月份回落11.1个百分点,跌至自2012年9月份以来的最低。

【PMI】9月份钢铁流通业PMI总指数为47.2% 环比下降1.0个百分点

兰格钢铁信息研究中心统计发布2014年9月份钢铁流通业PMI总指数为47.2%,环比下降1.0个百分点,显示钢铁需求继续放缓,钢铁流通市场活跃度不高。从各项分指数看,9月份钢铁流通业PMI调查的10项分指数9降1升。其中,企业销售量下降,下游订单微减,企业看跌心理加重,采购意愿降低,总体判断10月钢铁流通市场需求景气偏弱。

【粗钢旬产】9月下旬重点钢企粗钢日产178.58万吨环比下降0.13%

据中国钢铁工业协会统计数据显示,9月下旬重点钢企粗钢日产178.58万吨,旬环比下降0.13%;重点企业库存1491.14万吨,旬环比下降98.65万吨。

【钢铁固投】1-8月全国钢铁行业固定资产投资为4175亿元同比下降4.0%

据中国钢铁工业协会统计数据显示,1-8月全国钢铁行业固定资产投资为4175亿元,同比下降4.0%,其中,黑色金属矿采选业投资1115亿元,同比增长6.4%,增速比1-7月回落2.9个百分点;黑色金属冶炼及压延加工业投资3060亿元,同比下降7.3%,比1-7月降幅收窄1.0个百分点,连续第5个月下降。

【钢铁利润】1-8月大中型钢铁企业实现利润161.93亿元同比增长97.77%

据中国钢铁工业协会统计数据显示,1-8月中钢协会员钢铁企业累计实现销售收入24182亿元,同比增长0.61%;实现利税689亿元,同比增长15.07%;盈亏相抵后实现利润161.93亿元,同比增长97.77%;销售利润率仅为0.67%,同比提高0.33个百分点。钢企利润增幅较大,与去年基数偏低有关。1-8月会员企业共支出财务费用642亿元,同比上升25.52%。

(免责声明:国内钢材市场周价格走势预测平台是由兰格钢铁信息研究中心开发,结合了数学模型的科学计算方法和对钢材市场的客观全面调查,力求达到价格预测的准确性和客观性。文章内容仅供兰格钢铁网会员参考,不作为贸易商买卖操作的依据。联系电话:63961207)更多行情预测请查看兰格钢铁研究频道://www.lgmi.com/yanjiu/

 

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