『概要:兰格钢铁信息研究中心统计发布2014年7月钢铁流通业PMI总指数为48.9,环比上升1.1个百分点,显示需求有所好转,钢铁流通市场活跃度上升。分指数显示,企业销售量增加,下游订单增加,企业对后市信心平稳,采购意愿增强,总体判断8月钢铁流通市场需求景气回升。』 一、七月钢铁需求景气回升 依据1:销售量增加 钢铁市场活跃度上升 从市场活跃度来看,7月销售量指数为46.7%,较上月上升2.2个百分点(详见图1),表明7月份钢贸企业销售量增加,钢铁流通市场活跃度上升。进入7月,随着钢铁原料铁矿石价格的低位回升,钢材市场价格降幅趋缓,市场成交有所好转。从区域看,六大区域销售量指数虽在50%以下,但均出现不同程度的回升。 图1 LGSC-PMI销售量指数变化 依据2:下游订单增加 钢铁需求有所好转 从市场终端需求看,7月总订单指数为46.4%,环比上升2.2个百分点(详见图2),表明钢铁下游需求有所好转。其中,国内订单指数46.3%,较上月上升2.1个百分点,表明7月份钢贸企业来自国内用户的订单量有所增加,下游用户需求好转。出口订单指数48.8%,环比上升0.5个百分点,显示国外需求较好。 图2 LGSC-PMI总订单量指数 依据3:钢贸企业信心平稳 从市场心态看,7月走势判断指数47.7%,环比上升0.3个百分点(详见图3)。其中,71.6%的企业看平后市,该比重较上月增加10.9个百分点,显示大多数钢贸企业对后市持平稳态度;4.8%的企业看涨后市,23.5%的企业看跌后市。从区域看,六大区域走势判断指数除华东、中南地区有所下降外,其余地区均出现不同程度的回升,表明多数钢贸企业对后市抱有信心。 图3 LGSC-PMI走势判断指数 依据4:钢贸企业采购意愿增强 从钢贸企业采购需求看,7月采购意愿指数48.4%,环比上升0.4个百分点(详见图4),显示钢贸企业采购意愿增强,采购需求增加。从区域看,六大区域钢贸企业采购意愿指数除中南、西北地区有所下降外,其他地区均出现不同程度的回升,表明钢贸企业采购需求较强。从企业销售规模看,年销量100万吨以下的钢贸企业采购需求普遍增加。 图4 LGSC-PMI采购意愿指数 综合上述情况,从7月份钢铁流通业钢材需求方面看,钢铁下游订单增加,终端需求有所好转,钢贸企业销售量增加,企业对后市抱有信心,采购意愿增强,总体判断8月钢铁流通市场需求景气回升。 二、八月钢价震荡趋升 依据5:八月粗钢日产量略有回升 供给压力将有所增加 从供给方面看,2014年7月上、中两旬中钢协预估重点钢铁企业粗钢平均日产量约为181.1万吨,较6月份重点钢铁企业粗钢平均日产量181.58万吨减少0.48万吨。据兰格钢铁供给预测模型粗略估算,7月份粗钢产量预计在7000万吨左右,粗钢日产略有下降;且初步测算8月粗钢日产预计略有回升(详见图5),供给压力将有所增加。 图5 粗钢日产量变化 依据6:矿价低位回升 钢铁成本支撑力度增强 从钢铁成本支撑方面看,据兰格钢铁信息研究中心统计,截止7月30日,进口矿价格低位回升,其中,58澳粉91美元/吨,较上月末上涨1美元/吨;61.5澳粉104美元/吨,较上月末上涨2美元/吨;62澳块118美元/吨,较上周末上涨3美元/吨(详见图6),受7月末钢铁原料铁矿石价格继续回升影响,钢铁成本支撑力度增强,钢价降幅趋缓。 图6 兰格钢铁铁矿石价格指数 综合上述情况来看,8月份,虽钢材供给压力有所增加,但在钢铁下游需求景气回升,钢铁成本支撑力度增强的情况下,总体判断8月钢价将震荡趋升。 三、八月市场形势:长板材需求均有所好转,且长材稍好于板材 1、下游终端需求:长材略好于板材 7月份北京地区钢贸企业总订单指数46.5%,较上月上升1.7个百分点;天津地区钢贸企业总订单指数为44.0%,环比上升2.0个百分点(详见图7),长材、板材终端需求均有所好转。因北京地区钢贸企业总订单指数稍高于天津地区,表明8月份钢贸企业下游终端需求状况长材将略好于板材。 图7 不同类型企业总订单量PMI变化 2、采购需求:长材好于板材 7月份北京地区钢贸企业采购意愿指数49.3%,较上月回升1.0个百分点;天津地区钢贸企业采购意愿指数为45.8%,较上月回升0.8个百分点(详见图8),长材、板材采购需求均有所好转。因北京地区钢贸企业采购意愿指数高于天津地区,意味着8月份钢贸企业采购需求状况长材采购需求将好于板材。 图8 不同类型企业采购意愿PMI变化 【指数调整说明:钢铁流通业采购经理调查是一项月度调查,因数据波动较大,在不改变原数据波动规律的前提下,运用数学模型对数据进行了调整,现发布的PMI总指数和各分类指数均为经模型调整后的数据。】 更多研究报告请查看兰格钢铁研究频道://www.lgmi.com/yanjiu/ |