【要点导读】
< 2013年10月份钢铁流通业PMI收缩区间继续下滑,钢铁流通市场活跃度继续下降
< 钢铁流通业PMI显示下游订单继续缩减,钢贸企业对后市看跌心态加重,采购意愿降低,钢铁流通市场需求景气低位徘徊
兰格钢铁信息研究中心统计发布2013年10月钢铁流通业PMI总指数为47.0,收缩区间继续下降1.4个百分点,显示需求进一步萎缩,钢铁流通市场活跃度继续下降。从各分项指数看,10月份钢铁流通业PMI调查的10项分指数除销售价格微升外,其余9项分指数全部下降。其中,下游订单继续缩减,企业看跌心态加重,采购意愿降低(见表1),钢铁流通市场需求景气再破年内低点。虽10月粗钢日产水平预计有所下降,但考虑到供需矛盾短期难有明显改善,故初步判断11月钢价将震荡探底。
= 钢铁市场活跃度减弱。10月销售量指数为44.5%,继续下降1.9个百分点,表明10月钢贸企业销售量继续缩减,钢铁流通市场活跃度进一步减弱。从区域看,六大区域销售量指数除中南地区有所回升外,其余地区销售量指数均出现不同程度下降,反映10月钢铁市场整体活跃度减弱。
= 下游订单继续缩减。10月总订单指数44.2%,环比下降2.1个百分点,仍处50%以下,表明钢铁下游需求继续缩减。其中,直供订单指数44.7%,较上月下降2.0个百分点,表明10月份钢贸企业来自国内终端用户的直接订单量继续缩减,下游终端用户需求继续减弱。出口订单指数47.6%,较上月下降0.9个百分点,显示国外需求也有所转弱。
= 钢贸企业采购意愿降至年内低点。10月采购意愿指数46.4%,环比下降1.7个百分点,已降至年内最低点,显示钢贸企业采购意愿降低,采购需求进一步减少。从区域看,六大区域钢贸企业采购意愿指数均在50%以下继续下滑,表明10月份钢贸企业采购需求进一步减少。其中,年销量100万吨以上的企业采购需求减少最多。
= 钢贸企业对后市看跌心态加重。10月走势判断指数46.2%,环比下降2.0个百分点。其中,37.6%的企业看跌后市,该比重较上月上升9.7个百分点,显示钢贸企业对后市看跌心态加重;55.6%的企业看平后市;6.8%的企业看涨后市。从区域看,六大区域走势判断指数除西北地区微升外,其余地区走势判断指数均在50%以下出现不同程度下滑,表明钢贸企业对后市信心不足。
= 钢材社会库存微降。10月库存指数47.0%,较上月微降0.2个百分点,库存微减。其中,库存持平的企业(占57.1%)较上月上升4.8个百分点,库存减少的企业(占33.6%)较上月减少1.6个百分点。从区域看,六大区域钢贸企业库存指数在50%以下呈现不同程度的升降,其中,东北、中南地区有所回升,华北、华东、西南、西北地区出现不同程度的下降。
从10月份钢铁流通业整体运行情况看,钢贸企业下游订单继续缩减,企业对后市看跌心态加重,采购意愿降低,钢铁流通市场活跃度继续下降。从供给方面看,10月上、中两旬中钢协预估全国粗钢平均日产量约211.75万吨,据兰格钢铁供给预测模型粗略估算,10月粗钢日产水平有所下降,10月粗钢产量约在6600万吨左右,且据模型初步测算11月粗钢日产将再次回升,稍有缓解的供给压力将再次面临紧张局面。从需求方面看,10月钢铁流通业需求景气继续下降,且随着气温的下降,北部地区下游建筑工地施工将逐渐减少,用钢需求将也将明显减少。从宏观政策面看,11月9日十八届三中全会的召开,使得各行各业对此次会议充满期待,因本次会议在议程上以全面深化改革为主要内容,以及党的十八大以来中央领导人在推进改革中的信心和决心,这也让钢铁产业链及其上下游的企业对这次全会充满期待,预计11月初钢价有望上扬。综合上述情况,在下游需求持续减弱,钢铁产量居高难下的情况下,初步判断11月钢价将震荡探底。
(兰格钢铁信息研究中心 周巍, 转载请注明出处 ;联系电话:010-63959920-889;兰格钢铁流通业PMI与Wind资讯经济数据终端同步更新)
表1 钢铁流通业PMI分项指数(LGSC-PMI)
单位:%
项目 | 2013-4 | 2013-5 | 2013-6 | 2013-7 | 2013-8 | 2013-9 | 2013-10 | 趋势 |
销售量 | 50.1 | 47.6 | 46.7 | 51.3 | 50.2 | 46.4 | 44.5 | ↓1.9 |
销售价格 | 41.6 | 43.0 | 41.1 | 59.5 | 59.3 | 40.7 | 41.3 | ↑0.6 |
总订单量 | 49.4 | 47.2 | 46.5 | 51.2 | 50.0 | 46.3 | 44.2 | ↓2.1 |
出口订单量 | 50.6 | 48.1 | 46.4 | 53.3 | 50.0 | 48.5 | 47.6 | ↓0.9 |
国内订单量 | 49.4 | 47.2 | 46.5 | 51.0 | 50.0 | 46.3 | 44.1 | ↓2.2 |
直供订单 | 49.4 | 47.7 | 46.7 | 50.6 | 49.7 | 46.7 | 44.7 | ↓2.0 |
采购成本 | 42.3 | 42.4 | 41.7 | 58.7 | 59.5 | 42.5 | 41.3 | ↓1.3 |
到货速度 | 49.3 | 48.5 | 47.9 | 48.0 | 47.8 | 47.9 | 47.5 | ↓0.5 |
库存水平 | 47.6 | 45.3 | 45.8 | 45.2 | 47.3 | 47.2 | 47.0 | ↓0.2 |
融资环境 | 47.9 | 47.4 | 46.6 | 47.0 | 47.7 | 47.5 | 47.4 | ↓0.1 |
企业雇员 | 49.8 | 49.6 | 49.4 | 49.6 | 50.0 | 49.7 | 49.5 | ↓0.3 |
走势判断 | 48.2 | 44.4 | 45.7 | 52.3 | 53.5 | 48.2 | 46.2 | ↓2.0 |
采购意愿* | 49.5 | 47.4 | 47.6 | 50.2 | 51.4 | 48.1 | 46.4 | ↓1.7 |
*
采购意愿指数系参照计划采购量而产生。
表2 不同区域钢铁流通业PMI分项指数
*采购意愿指数系参照计划采购量而产生。