兰格调查:9月钢铁流通业PMI 48.4 需求景气下降

 //www.lgmi.com    发表日期:2013/10/1 9:04:34  兰格钢铁信息研究中心 周巍

【要点导读】

 

<  2013年9月份钢铁流通业PMI重回收缩区间,钢铁流通市场活跃度下降

 

<  钢铁流通业PMI显示下游订单减少,钢贸企业对后市看跌心态较浓,采购意愿减弱,钢铁流通市场需求景气下降

 

兰格钢铁信息研究中心统计发布2013年9月钢铁流通业PMI总指数为48.4,环比下降3个百分点,重回收缩区间,显示需求转弱,钢铁流通市场活跃度下降。从各分项指数看,9月份钢铁流通业PMI调查的10项分指数除到货速度微升外,其余9项分指数全部下降。其中,下游订单减少,企业看跌心态较浓,采购意愿减弱(见表1),钢铁流通市场需求景气下降。但因10月粗钢日产水平预计有所下降,初步判断10月钢价将震荡下行。

 

=  钢铁市场活跃度下降。9月销售量指数为46.4%,环比下降3.8个百分点,降至50%以下,表明9月钢贸企业销售量进一步减少,钢铁流通市场活跃度减弱。从区域看,六大区域销售量指数除东北地区有所上升外,其余地区销售量指数均出现不同程度下降,反映9月钢铁市场整体活跃度进一步下降。

 

= 下游订单明显减少。9月总订单指数46.3%,环比下降3.7个百分点,降至50%以下,表明钢铁下游需求进一步减弱。其中,直供订单指数46.7%,较上月下降3.0个百分点,表明9月份钢贸企业来自国内终端用户的直接订单量继续减少,下游终端用户需求进一步减弱。出口订单指数48.5%,较上月下降1.5个百分点,显示国外需求也在明显转弱。

 

=  钢贸企业采购意愿减弱。9月采购意愿指数48.1%,环比下降3.4个百分点,显示钢贸企业采购意愿明显减弱,采购需求较少。从区域看,六大区域钢贸企业采购意愿指数均明显下滑,且全部降至50%以下,表明9月份钢贸企业采购需求普遍减少。其中,年销量50-100万吨的企业采购需求减少最多。

 

=  钢贸企业对后市信心明显减弱。9月走势判断指数48.2%,环比下降5.4个百分点。其中,27.9%的企业看跌后市,该比重较上月上升16.9个百分点,显示钢贸企业对后市信心明显减弱;59.1%的企业看平后市;13.1%的企业看涨后市。从区域看,六大区域走势判断指数均明显下滑,且全部降至50%以下,表明钢贸企业对后市信心明显减弱。

 

=  钢材社会库微降。9月库存指数47.3%,较上月微降0.1个百分点,库存微减。其中,库存持平的企业(占52.3%)较上月减少5.8个百分点,库存减少的企业(占35.2%)较上月上升3.4个百分点。从区域看,六大区域钢贸企业库存指数在50%以下出现不同程度的升降,其中,华东、西北地区有所回升,华北、东北、中南、西南地区出现不同程度的下降。

 

从9月份钢铁流通业整体运行情况看,钢贸企业下游订单减少,企业对后市信心明显减弱,采购意愿降低,钢铁流通市场活跃度下降。从供给方面看,9月上、中两旬中钢协预估全国粗钢平均日产量约213.65万吨,据兰格钢铁供给预测模型粗略估算,9月粗钢日产水平将继续增加,9月粗钢产量约在6500万吨左右,且据模型初步测算10月粗钢日产将有所下降,供给压力将略有缓解。从需求方面看,9月钢铁流通业需求景气下降,且进入10月,天气日渐转冷,北方地区下游用钢需求也将逐渐减少,部分地区钢铁行业将迎来传统用钢需求淡季。从宏观政策面看,国家通过对大气污染的防治,未来或将实现钢铁产能的实质性削减,从而使钢铁行业景气出现反转。日前环保部印发的《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》,细则要求京津冀及周边地区(包括山西、内蒙和山东)提升产业和环境准入门槛,上述地区不得审批钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等产能严重过剩行业的新增产能项目。细则还要求京津冀及周边地区须提前一年完成国家下达的“十二五”落后产能淘汰任务,对未按期完成淘汰任务的地区,审批部门将严格控制国家安排的投资项目,暂停对该地区重点项目办理核准、审批和备案手续。综合上述情况,在下游需求减弱,短期钢铁产量难大幅下降的情况下,钢铁行业供需矛盾将一直存在,故初步判断10月钢价将震荡下行。

 

(兰格钢铁信息研究中心 周巍, 转载请注明出处 ;联系电话:010-63959920-889;兰格钢铁流通业PMI与Wind资讯经济数据终端同步更新)

 

表1  钢铁流通业PMI分项指数(LGSC-PMI)

 

单位:%

 

项目

2013-3

2013-4

2013-5

2013-6

2013-7

2013-8

2013-9

趋势

销售量

56.5

50.1

47.6

46.7

51.3

50.2

46.4

3.8

销售价格

44.5

41.6

43.0

41.1

59.5

59.3

40.7

↓18.6

总订单量

55.8

49.4

47.2

46.5

51.2

50.0

46.3

↓3.7

出口订单量

51.8

50.6

48.1

46.4

53.3

50.0

48.5

1.5

国内订单量

55.8

49.4

47.2

46.5

51.0

50.0

46.3

3.7

直供订单

54.4

49.4

47.7

46.7

50.6

49.7

46.7

3.0

采购成本

46.6

42.3

42.4

41.7

58.7

59.5

42.5

↓17.0

到货速度

50.4

49.3

48.5

47.9

48.0

47.8

47.9

↑0.1

库存水平

51.4

47.6

45.3

45.8

45.2

47.3

47.2

↓0.1

融资环境

48.1

47.9

47.4

46.6

47.0

47.7

47.5

↓0.1

企业雇员

50.1

49.8

49.6

49.4

49.6

50.0

49.7

↓0.2

走势判断

54.8

48.2

44.4

45.7

52.3

53.5

48.2

↓5.4

采购意愿*

52.6

49.5

47.4

47.6

50.2

51.4

48.1

↓3.4

 

*采购意愿指数系参照计划采购量而产生。

 

表2  不同区域钢铁流通业PMI分项指数

 

指标

销售量

总订单量

采购意愿

走势判断

库存水平

2013-8

2013-9

2013-8

2013-9

2013-8

2013-9

2013-8

2013-9

2013-8

2013-9

华北

56.5

47.0

54.9

46.6

55.3

47.8

62.6

48.2

40.7

46.5

东北

43.9

49.1

45.1

48.5

42.7

44.7 ,

70.1

47.8

31.1

44.7

华东

47.2

45.5

45.7

46.1

59.8

49.2

60.7

48.9

39.5

48.3

中南

44.4

43.9

43

43.0

57.8

48.9

70.4

49.6

38

46.1

西南

38.9

45.8

38.9

45.4

50

46.3

83.3

45.8

41.7

45.8

西北

50.7

46.5

52.8

46.4

59.2

48.6

64.8

45.3

40.9

50.9

 

*采购意愿指数系参照计划采购量而产生。

 

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